Damnum: Was hinter dem Begriff steckt

Damnum ist der lateinische Begriff für Disagio oder Abgeld. Bei der Baufinanzierung bedeutet das: Sie bekommen weniger Geld ausgezahlt, als Sie zurückzahlen müssen.

Was ist ein Damnum?

Bei einem Darlehen mit Damnum ist der Auszahlungsbetrag niedriger als die Darlehenssumme. Die Differenz ist das Damnum.

Beispiel: Darlehenssumme 200.000 Euro, Damnum 4%

• Auszahlungsbetrag: 192.000 Euro

• Rückzahlungsbetrag: 200.000 Euro plus Zinsen

Die 8.000 Euro Differenz sind eine Art Zinsvorauszahlung. Dafür ist der laufende Zinssatz niedriger.

Damnum vs. Disagio vs. Abgeld

Diese drei Begriffe bedeuten dasselbe:

• Damnum (lateinisch)

• Disagio (italienisch)

• Abgeld (deutsch)

In der Praxis werden sie austauschbar verwendet. Damnum klingt am traditionellsten, Disagio ist am gebräuchlichsten.

Wann macht ein Damnum Sinn?

Früher war das Damnum ein beliebtes Instrument zur Steueroptimierung bei vermieteten Immobilien. Der Vorteil: Das Damnum konnte sofort als Werbungskosten abgesetzt werden.

Heute ist das weniger attraktiv, weil die Zinsen insgesamt niedriger sind und die steuerlichen Vorteile relativ geringer ausfallen.

Ein Damnum kann noch sinnvoll sein, wenn:

• Sie als Vermieter hohe Einkünfte haben

• Sie den Steuervorteil sofort realisieren wollen

• Die Gesamtkostenrechnung aufgeht

Für Eigennutzer bringt ein Damnum keinen Vorteil - Sie zahlen einfach nur weniger aus und mehr zurück.

Steuerliche Behandlung

Bei vermieteten Immobilien:

• Das Damnum kann als Werbungskosten abgesetzt werden

• Entweder sofort oder verteilt über die Laufzeit

• Die Sofortabsetzung ist oft vorteilhafter bei hohem Einkommen

Bei selbstgenutzten Immobilien:

• Keine steuerliche Abzugsfähigkeit

• Das Damnum erhöht nur die Kosten

Der Effektivzins zeigt die Wahrheit

Ein Darlehen mit niedrigem Nominalzins und hohem Damnum ist nicht unbedingt günstiger als eines ohne Damnum und höherem Nominalzins.

Der Effektivzins berücksichtigt das Damnum und macht die Angebote vergleichbar. Achten Sie auf diesen Wert, nicht auf den Nominalzins allein.

Damnum in der heutigen Praxis

Das Damnum ist aus der Mode gekommen. Die meisten Baufinanzierungen heute haben einen Auszahlungskurs von 100% - Sie bekommen das, was Sie zurückzahlen müssen.

Gelegentlich taucht das Damnum noch auf bei:

• Bauspardarlehen

• Speziellen Finanzierungskonstruktionen

• Angeboten für Kapitalanleger

Fazit

Das Damnum ist ein Finanzierungsinstrument aus vergangenen Zeiten. Für die meisten Kreditnehmer ist es heute nicht mehr relevant.

Wenn Ihnen ein Angebot mit Damnum unterkommt, rechnen Sie genau nach. Der Effektivzins verrät, ob das Angebot wirklich günstiger ist - oder ob das niedrige Nominalzins nur gut aussieht.